Trois chercheurs américains de Caltech, Bradford Cornell, Robert Arnott et Max Moroz, dans une recherche récente "The equity premium revisited " viennent de réactualiser les calculs, faits en 2000, par French et Fama, sur l’estimation de la prime de risque des actions américaines.
Ils concluent que cette prime de risque converge vers une fourchette 4 – 4,5 % tant pour la période 1872 – 1950 que pour 1951 – 2008.
On trouvera en lien le post de cxoadvisory qui commente la recherche et la recherche elle-même.
-le post de cxoadvisory:
http://www.cxoadvisory.com/equity-premium/the-equity-risk-premium-through-2008historical
-la recherche de Caltech:
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1651196
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