L'essentiel des gains boursiers se concentre sur une période de 7 jours par mois, au début et à la fin.

C'est la constatation de Crossingwallstreet fondée sur une analyse du Dow Jones sur très longue période. La période des 7 jours considérés (en bleu dans le graphique ci dessous), ce sont les 4 derniers jours du mois et les 3 premiers du suivant ("turn of the month").

Cet effet ne se réduit pas au fameux "effet janvier", même si le tournant de l'année enregistre l'effet le plus important, comme on peut le constater sur l'autre graphique.

Voir en lien le post de crossingwallstreet:

http://www.crossingwallstreet.com/archives/2010/02/the_entire_stoc.html

Le PER du marché américain des actions sur longue période

Intéressant graphique qui donne le PER du marché américain des actions par décade depuis les années 30:

En lien le post de Bespoke Investment:

http://www.bespokeinvest.com/bespoke/2010/01/average-pe-ratio-by-decade.html

Marchés d'actions : si l'année 2009 fut bonne , la décennie a été assez catastrophiques après , il faut le dire, 2 décades prodigieuses

C'est ce que met bien en exergue ce graphique tiré du blog Big Picture (voir aussi en lien) à propos du Dow Jones et de son évolution sur longue période.



En lien le post de Big Picture:
http://www.ritholtz.com/blog/2009/12/year-end-market-review/